Украшено — это причастие?

Да, слово "украшено" является причастием. Причастие — это форма глагола, которая обозначает признак предмета по действию. В данном случае "украшено" — это страдательное причастие прошедшего времени от глагола "украсить". Оно отвечает на вопросы "что сделано?" или "какое?" и описывает состояние предмета после выполнения действия (например, "комната украшена").