Красиво — это наречие?

Нет, слово "красиво" не является наречием. Это прилагательное, которое в данной форме используется в роли наречия. Когда мы говорим "красиво" в контексте, например, "красиво поет", "красиво танцует", это слово обозначает, как именно происходит действие, но изначально оно является прилагательным, образованным от существительного "красота".

В русском языке существует явление, называемое употреблением прилагательных в роли наречий. В таких случаях прилагательное сохраняет свою форму, но выполняет функцию наречия, описывая, как происходит действие.