Блестало или блистало солнышко?

Правильно говорить «блестало солнышко».

Глагол «блестать» в значении «сиять, светиться, сверкать» — именно он употребляется, когда речь идёт о чём-то, что отражает свет или само излучает его, как, например, солнышко. Это литературная, нормативная форма.

Глагол «блистать» тоже существует, но он обычно употребляется в значении «выделяться чем-то» — например, блистать умом, талантом, красотой. Хотя в поэтической речи «блистать» может использоваться и в значении «сиять», это всё же стилистически окрашенное слово, более торжественное и высокое. В обыденной речи предпочтительнее говорить «блестало».

Пример:

• Правильно: На небе блестало солнышко, заливая всё вокруг золотистым светом.

• Допустимо в поэтическом стиле: Над лугом блистало весёлое солнышко, играя в каплях росы.

Таким образом, в нейтральной или разговорной речи правильнее использовать «блестало».