Вдалеке мы увидели высокий земельный или земляной холм?

Правильное слово в данном контексте — «земляной». Это прилагательное связано с материалом, из которого состоит объект, то есть с землёй. «Земляной» обозначает что-то, относящееся к земле или сделанное из земли.

Слово «земельный» же используется в другом контексте, например, для обозначения чего-то, что связано с правом собственности на землю или с её использованием (например, земельный участок, земельная реформа).

Таким образом, если вы видите холм, который состоит из земли, то будет правильно сказать «земляной холм».